天行体育天行体育

天行体育
2024-07-18 23:30:25

最新 芯片交期及价格趋势-icspec

分享到:

  据最新观察,2023年伊始到现在,行业增速从“天堂”到“炼狱”,或许,天行体育官网对于工控芯片厂商而言,新一轮洗牌才刚刚开始?

  根据全球11家工控芯片头部厂商财报梳理,2022Q2以来,工控芯片平均库存呈现上升趋势,去年年底以来库存增加尤为明显,显示当前全球工控产业进入库存调整阶段。

  以龙头厂商TI为例,其存货周转天数从2022Q4的134天增长至2023Q1的179天,远高于其90-110天的常规库存水位。ADIQ2存货周转天数为122天,延续了自22Q1的76天低点以来的上涨趋势。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图1)

  具体看,工控芯片厂商平均存货周转天数达127天,超过85-100天左右的常规库存水位线。显而易见,去年以来工控行业供大于求有所扩大,库存风险提升,行业景气度走低。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图2)

  从11家工控芯片厂商存货周期环比平均增速和TI数据对比看,2022Q4是行业库存上升的节点,到当前行业仍处于库存上升阶段,结合工控行业下游需求研判,行业未来走势仍存在较大不确定性。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图3)

  整体看,工控/通用类MCU产品在2023Q2平均交期和价格下降态势明显,大部分产品交期持续改善,价格回归常态。

  从TI、ST、Infineon 、Microchip、NXP及RENESAS等头部工控MCU厂商数据看,8位MCU、32位MCU货期呈缩短趋势,价格更是逐渐趋于常态价。不过,汽车系列MCU供应仍然受限。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图4)

  受终端需求疲软影响,工控PMIC等品类价格逐渐回归,TI近期在中国台湾及中国大陆市场开启价格战,一度揭开工控模拟产品市场新局面。

  具体看, TI的PMIC产品2021-2022年一度是现货市场涨价“明星”产品,但目前大部分工业级系列PMIC交期明显缩短,市场价格逐渐回到正常水平。如TPS53513RVER等为代表的PMIC从巅峰千元级一度跌至目前10元左右。

  总的来看,PMIC目前价格距离常规价还有一定虚高,业内预估下半年价格仍有较大降幅空间。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图5)

  FPGA作为工控市场典型应用产品之一,从头部厂商交期看均有所改善,最短的缩短至20周左右,但价格浮动相对较少,需求增长下整体维持高位。

  以龙头厂商AMD(Xilinx)为例,其上半年Spartan 6系列交期虽然有所改善,但价格涨幅依旧高达8%-25%,在终端暂无替代产品的情况下,客户愿意接受期货报价。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图6)

  综上,从全球11家工控头部厂商营收数据来看,2020Q4-2022Q1是工控行业厂商业绩的巅峰期,2022Q2-2022Q4行业逐渐步入下行,但仍维持较高增速,2023上半年进入低谷,下行态势明显。这也许是5月行业龙头TI全面下调在中国为首的市场模拟芯片价格,加入“价格内卷”的根源。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图7)

  另外,据ADI 2023年二季度报告显示,Q2和H1收入、净利润同比增速较前期均有所放缓;而TI 一季度营收同比下降11%。值得注意的是,两家大厂都预测下一季度收入将同比下降。

  那么,国内对标TI、ADI的模拟芯片厂商业绩如何?是否有望跑出黑马?下面来看下国内模拟芯片厂商单季度收入对比。

最新 芯片交期及价格趋势-icspec(图8)

  短期趋向看,需求是当前工控厂商持续发展的关键。从工控主要应用市场分析,石油化工、物流及金属加工等传统行业需求趋缓,消费电子难回巅峰,汽车产业处于变革阶段,叠加工控芯片行业新增产能的释放,短期内(1-3个季度)MCU及模拟为代表的工控类产品需求/价格或将持续下行。

  长期来看,随着锂电、光伏、储能等新能源兴起,电动汽车带来的新增量需求,宏观经济环境回暖,Q4工控芯片行业或有望回暖。

上一篇:突发!美国再限制中国获取AI芯片技术-icspec
下一篇:天行体育app我国IC芯片行业产能为168967亿片